Cap Table & Dilution Management - āļ„āļđāđˆāļĄāļ·āļ­āļāļēāļĢāļˆāļąāļ”āļāļēāļĢāļ•āļēāļĢāļēāļ‡ Cap Table
āļšāļ—āļ—āļĩāđˆ 1: āļžāļ·āđ‰āļ™āļāļēāļ™ Cap Table āļšāļ—āļ—āļĩāđˆ 2: āļāļēāļĢāļ„āļģāļ™āļ§āļ“ Dilution āļšāļ—āļ—āļĩāđˆ 3: Option Pool & ESOP Workshop: āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡ Cap Table
📚 Startup & SME Manual Series

Cap Table & Dilution Management

āļ„āļđāđˆāļĄāļ·āļ­āļāļēāļĢāļˆāļąāļ”āļāļēāļĢāļ•āļēāļĢāļēāļ‡ Cap Table āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļšāļĢāļīāļŦāļēāļĢ Dilution āļ­āļĒāđˆāļēāļ‡āļĄāļĩāļ›āļĢāļ°āļŠāļīāļ—āļ˜āļīāļ āļēāļž āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļšāļœāļđāđ‰āļ›āļĢāļ°āļāļ­āļšāļāļēāļĢ Startup āđāļĨāļ° SME

📊 Cap Table Fundamentals

āđ€āļ‚āđ‰āļēāđƒāļˆāļžāļ·āđ‰āļ™āļāļēāļ™āļ•āļēāļĢāļēāļ‡āđ‚āļ„āļĢāļ‡āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡āļœāļđāđ‰āļ–āļ·āļ­āļŦāļļāđ‰āļ™

📈 Dilution Calculation

āļ„āļģāļ™āļ§āļ“ Dilution āđāļĨāļ°āļ§āļēāļ‡āđāļœāļ™āļāļēāļĢāļĢāļ°āļ”āļĄāļ—āļļāļ™

ðŸŽŊ ESOP Strategy

āļšāļĢāļīāļŦāļēāļĢ Option Pool āļ­āļĒāđˆāļēāļ‡āļĄāļ·āļ­āļ­āļēāļŠāļĩāļž

💞 Workshop

āļāļķāļāļ›āļāļīāļšāļąāļ•āļīāļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡ Cap Table āļˆāļĢāļīāļ‡

āļšāļ—āļ—āļĩāđˆ 1

āļžāļ·āđ‰āļ™āļāļēāļ™ Cap Table

Cap Table Fundamentals

📋 Cap Table āļ„āļ·āļ­āļ­āļ°āđ„āļĢ?

Capitalization Table (Cap Table) āļ„āļ·āļ­āļ•āļēāļĢāļēāļ‡āļ—āļĩāđˆāđāļŠāļ”āļ‡āđ‚āļ„āļĢāļ‡āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡āļāļēāļĢāļ–āļ·āļ­āļŦāļļāđ‰āļ™āļ‚āļ­āļ‡āļšāļĢāļīāļĐāļąāļ— āļ›āļĢāļ°āļāļ­āļšāļ”āđ‰āļ§āļĒ:

  • āļĢāļēāļĒāļŠāļ·āđˆāļ­āļœāļđāđ‰āļ–āļ·āļ­āļŦāļļāđ‰āļ™āļ—āļąāđ‰āļ‡āļŦāļĄāļ”
  • āļˆāļģāļ™āļ§āļ™āļŦāļļāđ‰āļ™āļ—āļĩāđˆāđāļ•āđˆāļĨāļ°āļ„āļ™āļ–āļ·āļ­
  • āļŠāļąāļ”āļŠāđˆāļ§āļ™āļāļēāļĢāļ–āļ·āļ­āļŦāļļāđ‰āļ™ (%)
  • āļ›āļĢāļ°āđ€āļ āļ—āļ‚āļ­āļ‡āļŦāļļāđ‰āļ™ (Common / Preferred)
  • āļĄāļđāļĨāļ„āđˆāļēāļāļēāļĢāļĨāļ‡āļ—āļļāļ™

ðŸŽŊ āļ„āļ§āļēāļĄāļŠāļģāļ„āļąāļāļ‚āļ­āļ‡ Cap Table

  • āļ„āļ§āļēāļĄāđ‚āļ›āļĢāđˆāļ‡āđƒāļŠ: āđāļŠāļ”āļ‡āđ‚āļ„āļĢāļ‡āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡āļ„āļ§āļēāļĄāđ€āļ›āđ‡āļ™āđ€āļˆāđ‰āļēāļ‚āļ­āļ‡āļ—āļĩāđˆāļŠāļąāļ”āđ€āļˆāļ™
  • āļāļēāļĢāļ•āļąāļ”āļŠāļīāļ™āđƒāļˆ: āļŠāđˆāļ§āļĒāļ§āļēāļ‡āđāļœāļ™āļāļēāļĢāļĢāļ°āļ”āļĄāļ—āļļāļ™āđāļĨāļ° Exit
  • āļāļēāļĢāđ€āļˆāļĢāļˆāļē: āđ€āļ›āđ‡āļ™āđ€āļ„āļĢāļ·āđˆāļ­āļ‡āļĄāļ·āļ­āļŠāļģāļ„āļąāļāđƒāļ™āļāļēāļĢāđ€āļˆāļĢāļˆāļēāļāļąāļšāļ™āļąāļāļĨāļ‡āļ—āļļāļ™
  • āļāļēāļĢāļšāļĢāļīāļŦāļēāļĢāļŠāļīāļ—āļ˜āļī: āļ•āļīāļ”āļ•āļēāļĄāļŠāļīāļ—āļ˜āļīāļ‚āļ­āļ‡āļœāļđāđ‰āļ–āļ·āļ­āļŦāļļāđ‰āļ™āđāļ•āđˆāļĨāļ°āļāļĨāļļāđˆāļĄ
āļœāļđāđ‰āļ–āļ·āļ­āļŦāļļāđ‰āļ™ āļ›āļĢāļ°āđ€āļ āļ—āļŦāļļāđ‰āļ™ āļˆāļģāļ™āļ§āļ™āļŦāļļāđ‰āļ™ āļŠāļąāļ”āļŠāđˆāļ§āļ™ (%)
Founder A Common 500,000 50%
Founder B Common 300,000 30%
Angel Investor Preferred 100,000 10%
Option Pool (ESOP) Reserved 100,000 10%
āļĢāļ§āļĄ 1,000,000 100%

āļ•āļąāļ§āļ­āļĒāđˆāļēāļ‡ Cap Table āļžāļ·āđ‰āļ™āļāļēāļ™

⚠ïļ āļ‚āđ‰āļ­āļœāļīāļ”āļžāļĨāļēāļ”āļ—āļĩāđˆāļžāļšāļšāđˆāļ­āļĒ

  • āđ„āļĄāđˆāļ­āļąāļ›āđ€āļ”āļ• Cap Table: āļ—āļģāđƒāļŦāđ‰āļ‚āđ‰āļ­āļĄāļđāļĨāđ„āļĄāđˆāļ•āļĢāļ‡āļāļąāļšāļ„āļ§āļēāļĄāđ€āļ›āđ‡āļ™āļˆāļĢāļīāļ‡
  • āļĨāļ·āļĄ Option Pool: āđ„āļĄāđˆāļĢāļ§āļĄ ESOP āđƒāļ™āļāļēāļĢāļ„āļģāļ™āļ§āļ“
  • āđ„āļĄāđˆāđāļĒāļāļ›āļĢāļ°āđ€āļ āļ—āļŦāļļāđ‰āļ™: āđ„āļĄāđˆāļĢāļ°āļšāļļāļŠāļīāļ—āļ˜āļīāļ—āļĩāđˆāđāļ•āļāļ•āđˆāļēāļ‡āļāļąāļ™
  • āđ„āļĄāđˆāļšāļąāļ™āļ—āļķāļ Vesting: āđ„āļĄāđˆāļ•āļīāļ”āļ•āļēāļĄāļāļēāļĢ Vest āļ‚āļ­āļ‡āļŦāļļāđ‰āļ™
āļšāļ—āļ—āļĩāđˆ 2

āļāļēāļĢāļ„āļģāļ™āļ§āļ“ Valuation & Dilution

Valuation & Dilution Calculation

💰 Pre-Money vs Post-Money Valuation

Pre-Money Valuation: āļĄāļđāļĨāļ„āđˆāļēāļšāļĢāļīāļĐāļąāļ—āļāđˆāļ­āļ™āļĢāļąāļšāđ€āļ‡āļīāļ™āļĨāļ‡āļ—āļļāļ™

Post-Money Valuation: āļĄāļđāļĨāļ„āđˆāļēāļšāļĢāļīāļĐāļąāļ—āļŦāļĨāļąāļ‡āļĢāļąāļšāđ€āļ‡āļīāļ™āļĨāļ‡āļ—āļļāļ™

Post-Money = Pre-Money + Investment Amount

āļŠāļđāļ•āļĢāļ„āļģāļ™āļ§āļ“ Dilution
Dilution % = Investment ÷ Post-Money × 100

āļŦāļĢāļ·āļ­ = āļˆāļģāļ™āļ§āļ™āļŦāļļāđ‰āļ™āđƒāļŦāļĄāđˆ ÷ āļˆāļģāļ™āļ§āļ™āļŦāļļāđ‰āļ™āļ—āļąāđ‰āļ‡āļŦāļĄāļ”āļŦāļĨāļąāļ‡āļĢāļ°āļ”āļĄāļ—āļļāļ™ Ã— 100

📝 āļ•āļąāļ§āļ­āļĒāđˆāļēāļ‡āļāļēāļĢāļ„āļģāļ™āļ§āļ“

āļŠāļ–āļēāļ™āļāļēāļĢāļ“āđŒ:

  • Pre-Money Valuation: 10,000,000 āļšāļēāļ—
  • Investment Amount: 2,500,000 āļšāļēāļ—

āļāļēāļĢāļ„āļģāļ™āļ§āļ“:

  • Post-Money = 10,000,000 + 2,500,000 = 12,500,000 āļšāļēāļ—
  • Dilution = 2,500,000 ÷ 12,500,000 × 100 = 20%

āļœāļĨāļĨāļąāļžāļ˜āđŒ: āļ™āļąāļāļĨāļ‡āļ—āļļāļ™āđ„āļ”āđ‰āļŦāļļāđ‰āļ™ 20% āđāļĨāļ° Founder āļ–āļđāļ Dilute āļˆāļēāļ 100% āđ€āļŦāļĨāļ·āļ­ 80%

āļĢāļ­āļšāļāļēāļĢāļĢāļ°āļ”āļĄāļ—āļļāļ™ Pre-Money Investment Post-Money Founder Ownership
āļāđˆāļ­āļ•āļąāđ‰āļ‡ - - - 100%
Seed 10M 2.5M 12.5M 80%
Series A 40M 10M 50M 64%
Series B 150M 50M 200M 48%

āļ•āļąāļ§āļ­āļĒāđˆāļēāļ‡āļāļēāļĢ Dilute āļœāđˆāļēāļ™āļĢāļ­āļšāļāļēāļĢāļĢāļ°āļ”āļĄāļ—āļļāļ™

ðŸ’Ą āđ€āļ„āļĨāđ‡āļ”āļĨāļąāļšāļāļēāļĢāļšāļĢāļīāļŦāļēāļĢ Dilution

  • āļ§āļēāļ‡āđāļœāļ™āļĨāđˆāļ§āļ‡āļŦāļ™āđ‰āļē: āļ„āļēāļ”āļāļēāļĢāļ“āđŒ Dilution āđƒāļ™āđāļ•āđˆāļĨāļ°āļĢāļ­āļšāļāļēāļĢāļĢāļ°āļ”āļĄāļ—āļļāļ™
  • āļĢāļąāļāļĐāļēāļŠāļąāļ”āļŠāđˆāļ§āļ™āļ—āļĩāđˆāđ€āļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄ: Founder āļ„āļ§āļĢāļĄāļĩāļ­āļĒāđˆāļēāļ‡āļ™āđ‰āļ­āļĒ 50-60% āļŦāļĨāļąāļ‡ Series A
  • āđƒāļŠāđ‰ Convertible Note: āđ€āļĨāļ·āđˆāļ­āļ™āļāļēāļĢāļāļģāļŦāļ™āļ” Valuation āđ„āļ›āļāđˆāļ­āļ™
  • āđ€āļˆāļĢāļˆāļē Pro-rata Rights: āļŠāļīāļ—āļ˜āļīāđƒāļ™āļāļēāļĢāļĨāļ‡āļ—āļļāļ™āđ€āļžāļīāđˆāļĄāđ€āļžāļ·āđˆāļ­āļĢāļąāļāļĐāļēāļŠāļąāļ”āļŠāđˆāļ§āļ™
āļšāļ—āļ—āļĩāđˆ 3

Option Pool & ESOP

Employee Stock Option Plan

ðŸŽŊ Option Pool āļ„āļ·āļ­āļ­āļ°āđ„āļĢ?

Option Pool āļ„āļ·āļ­āļŦāļļāđ‰āļ™āļ—āļĩāđˆāļŠāļģāļĢāļ­āļ‡āđ„āļ§āđ‰āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļšāļžāļ™āļąāļāļ‡āļēāļ™ āđ‚āļ”āļĒāļĄāļąāļāļˆāļ°:

  • āļāļąāļ™āđ„āļ§āđ‰ 10-20% āļ‚āļ­āļ‡āļŦāļļāđ‰āļ™āļ—āļąāđ‰āļ‡āļŦāļĄāļ”
  • āđƒāļŠāđ‰āđ€āļ›āđ‡āļ™āđāļĢāļ‡āļˆāļđāļ‡āđƒāļˆāđƒāļŦāđ‰āļžāļ™āļąāļāļ‡āļēāļ™āļ„āļ™āļŠāļģāļ„āļąāļ
  • āļĄāļĩ Vesting Schedule āļ—āļĩāđˆāļ•āđ‰āļ­āļ‡āļ—āļģāļ‡āļēāļ™āļ„āļĢāļšāļāļģāļŦāļ™āļ”
  • āļ„āļģāļ™āļ§āļ“āļˆāļēāļ Pre-Money Valuation (āļāļĢāļ°āļ—āļš Founder āļĄāļēāļāļāļ§āđˆāļē Investor)

📊 āļ‚āļ™āļēāļ” Option Pool āļ—āļĩāđˆāđ€āļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄ

  • Seed Stage: 10-15% āđ€āļžāļĩāļĒāļ‡āļžāļ­āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļšāļ—āļĩāļĄāđ€āļĢāļīāđˆāļĄāļ•āđ‰āļ™
  • Series A: 15-20% āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļšāļāļēāļĢāļ‚āļĒāļēāļĒāļ—āļĩāļĄ
  • Series B+: āļ›āļĢāļąāļšāļ•āļēāļĄāđāļœāļ™āļāļēāļĢāļˆāđ‰āļēāļ‡āļ‡āļēāļ™

āļŦāļĄāļēāļĒāđ€āļŦāļ•āļļ: āļ™āļąāļāļĨāļ‡āļ—āļļāļ™āļĄāļąāļāļ‚āļ­āđƒāļŦāđ‰āļ•āļąāđ‰āļ‡ Option Pool āļāđˆāļ­āļ™āļāļēāļĢāļĨāļ‡āļ—āļļāļ™ āļ‹āļķāđˆāļ‡āļˆāļ° Dilute āđ€āļ‰āļžāļēāļ° Founder

āļœāļĨāļāļĢāļ°āļ—āļš Option Pool āļ•āđˆāļ­ Founder
Founder Ownership = (100% - Option Pool%) × (1 - Investor%)

āļ•āļąāļ§āļ­āļĒāđˆāļēāļ‡: Option Pool 15%, Investor 20% → Founder = 85% × 80% = 68%

⏰ Vesting Schedule āļĄāļēāļ•āļĢāļāļēāļ™

Standard 4-Year Vesting with 1-Year Cliff:

  • Cliff Period: 1 āļ›āļĩāđāļĢāļ - āđ„āļĄāđˆāđ„āļ”āđ‰āļŦāļļāđ‰āļ™āđ€āļĨāļĒāļ–āđ‰āļēāļĨāļēāļ­āļ­āļāļāđˆāļ­āļ™
  • āļŦāļĨāļąāļ‡ Cliff: āđ„āļ”āđ‰āļŦāļļāđ‰āļ™ 25% āļ—āļąāļ™āļ—āļĩ
  • āļŦāļĨāļąāļ‡āļˆāļēāļāļ™āļąāđ‰āļ™: Vest āļĢāļēāļĒāđ€āļ”āļ·āļ­āļ™ (1/48 āļ•āđˆāļ­āđ€āļ”āļ·āļ­āļ™) āļŦāļĢāļ·āļ­āļĢāļēāļĒāļ›āļĩ (25% āļ•āđˆāļ­āļ›āļĩ)
āļ•āļģāđāļŦāļ™āđˆāļ‡ āļŠāļąāļ”āļŠāđˆāļ§āļ™ Option (%) āļŦāļĄāļēāļĒāđ€āļŦāļ•āļļ
CEO (āļˆāđ‰āļēāļ‡āļˆāļēāļāļ‚āđ‰āļēāļ‡āļ™āļ­āļ) 5-10% āļ‚āļķāđ‰āļ™āļāļąāļšāļ›āļĢāļ°āļŠāļšāļāļēāļĢāļ“āđŒāđāļĨāļ° Stage
CTO / VP Engineering 2-5% āļŦāļēāļāđ€āļ›āđ‡āļ™ Technical Founder āđ„āļ”āđ‰āļ™āđ‰āļ­āļĒāļāļ§āđˆāļē
VP/Director Level 1-2% āļ‚āļķāđ‰āļ™āļāļąāļš Stage āđāļĨāļ°āļ„āļ§āļēāļĄāļŠāļģāļ„āļąāļ
Senior Engineer 0.25-1% Early employees āđ„āļ”āđ‰āļĄāļēāļāļāļ§āđˆāļē
Junior/Mid Engineer 0.05-0.25% āļ›āļĢāļąāļšāļ•āļēāļĄāļ›āļĢāļ°āļŠāļšāļāļēāļĢāļ“āđŒ

āđāļ™āļ§āļ—āļēāļ‡āļāļēāļĢāļˆāļąāļ”āļŠāļĢāļĢ Option āļ•āļēāļĄāļ•āļģāđāļŦāļ™āđˆāļ‡

⚠ïļ āļ‚āđ‰āļ­āļ„āļ§āļĢāļĢāļ°āļ§āļąāļ‡

  • āļ āļēāļĐāļĩ: āļžāļ™āļąāļāļ‡āļēāļ™āļ­āļēāļˆāļ•āđ‰āļ­āļ‡āđ€āļŠāļĩāļĒāļ āļēāļĐāļĩāđ€āļĄāļ·āđˆāļ­ Exercise Option
  • Strike Price: āļĢāļēāļ„āļēāđƒāļŠāđ‰āļŠāļīāļ—āļ˜āļīāļ•āđ‰āļ­āļ‡āđ„āļĄāđˆāļ•āđˆāļģāļāļ§āđˆāļē Fair Market Value
  • āđ€āļ­āļāļŠāļēāļĢ: āļ•āđ‰āļ­āļ‡āļĄāļĩāļŠāļąāļāļāļē Option Agreement āļ—āļĩāđˆāļŠāļąāļ”āđ€āļˆāļ™
  • āļāļēāļĢāļŠāļ·āđˆāļ­āļŠāļēāļĢ: āļžāļ™āļąāļāļ‡āļēāļ™āļ•āđ‰āļ­āļ‡āđ€āļ‚āđ‰āļēāđƒāļˆāđ€āļ‡āļ·āđˆāļ­āļ™āđ„āļ‚āļ­āļĒāđˆāļēāļ‡āļ–āđˆāļ­āļ‡āđāļ—āđ‰
Workshop

āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡āđāļĨāļ°āļˆāļģāļĨāļ­āļ‡ Cap Table

Create and Simulate Your Cap Table

🛠ïļ āđ‚āļ„āļĢāļ‡āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡ Excel Template

āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡ Cap Table āđƒāļ™ Excel āļŦāļĢāļ·āļ­ Google Sheets āļ”āđ‰āļ§āļĒāđ‚āļ„āļĢāļ‡āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡āļ”āļąāļ‡āļ™āļĩāđ‰:

Sheet āļ§āļąāļ•āļ–āļļāļ›āļĢāļ°āļŠāļ‡āļ„āđŒ āļ‚āđ‰āļ­āļĄāļđāļĨāļŠāļģāļ„āļąāļ
Summary āļ āļēāļžāļĢāļ§āļĄ Cap Table āļœāļđāđ‰āļ–āļ·āļ­āļŦāļļāđ‰āļ™, āļŠāļąāļ”āļŠāđˆāļ§āļ™, āļĄāļđāļĨāļ„āđˆāļē
Funding Rounds āļšāļąāļ™āļ—āļķāļāļāļēāļĢāļĢāļ°āļ”āļĄāļ—āļļāļ™ Pre/Post Money, Investment, Dilution
Option Pool āļ•āļīāļ”āļ•āļēāļĄ ESOP Granted, Vested, Exercised
Simulation āļˆāļģāļĨāļ­āļ‡āļŠāļ–āļēāļ™āļāļēāļĢāļ“āđŒ What-if Analysis

📝 āđāļšāļšāļāļķāļāļŦāļąāļ”āļ—āļĩāđˆ 1: āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡ Cap Table āđ€āļĢāļīāđˆāļĄāļ•āđ‰āļ™

āļŠāļ–āļēāļ™āļāļēāļĢāļ“āđŒ:

  • Founder A: 600,000 āļŦāļļāđ‰āļ™ (Common)
  • Founder B: 400,000 āļŦāļļāđ‰āļ™ (Common)
  • Option Pool: 150,000 āļŦāļļāđ‰āļ™ (Reserved)

āļ„āļģāļ™āļ§āļ“:

  • āļŦāļļāđ‰āļ™āļ—āļąāđ‰āļ‡āļŦāļĄāļ” = ?
  • āļŠāļąāļ”āļŠāđˆāļ§āļ™ Founder A = ?
  • āļŠāļąāļ”āļŠāđˆāļ§āļ™ Founder B = ?
  • āļŠāļąāļ”āļŠāđˆāļ§āļ™ Option Pool = ?

📝 āđāļšāļšāļāļķāļāļŦāļąāļ”āļ—āļĩāđˆ 2: āļˆāļģāļĨāļ­āļ‡ Seed Round

āļŠāļ–āļēāļ™āļāļēāļĢāļ“āđŒ: (āļ•āđˆāļ­āļˆāļēāļāđāļšāļšāļāļķāļāļŦāļąāļ”āļ—āļĩāđˆ 1)

  • Pre-Money Valuation: 15,000,000 āļšāļēāļ—
  • Seed Investment: 5,000,000 āļšāļēāļ—

āļ„āļģāļ™āļ§āļ“:

  • Post-Money Valuation = ?
  • Investor Ownership % = ?
  • Founder A āļŦāļĨāļąāļ‡āļĢāļ°āļ”āļĄāļ—āļļāļ™ = ?
  • Founder B āļŦāļĨāļąāļ‡āļĢāļ°āļ”āļĄāļ—āļļāļ™ = ?

📝 āđāļšāļšāļāļķāļāļŦāļąāļ”āļ—āļĩāđˆ 3: āļ§āļēāļ‡āđāļœāļ™ Exit Scenario

āļŠāļ–āļēāļ™āļāļēāļĢāļ“āđŒ:

  • Exit Valuation: 500,000,000 āļšāļēāļ—
  • Preferred Stock āļĄāļĩ 1x Liquidation Preference

āļ„āļģāļ™āļ§āļ“:

  • Investor āđ„āļ”āđ‰āļĢāļąāļšāđ€āļ—āđˆāļēāđ„āļŦāļĢāđˆ?
  • Founder āđāļ•āđˆāļĨāļ°āļ„āļ™āđ„āļ”āđ‰āļĢāļąāļšāđ€āļ—āđˆāļēāđ„āļŦāļĢāđˆ?
  • āļžāļ™āļąāļāļ‡āļēāļ™āļ—āļĩāđˆāļ–āļ·āļ­ Option āđ„āļ”āđ‰āļĢāļąāļšāđ€āļ—āđˆāļēāđ„āļŦāļĢāđˆ?

ðŸ’Ą Checklist āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļš Cap Table āļ—āļĩāđˆāļ”āļĩ

  • ✅ āļ­āļąāļ›āđ€āļ”āļ•āļ—āļļāļāļ„āļĢāļąāđ‰āļ‡āļ—āļĩāđˆāļĄāļĩāļāļēāļĢāđ€āļ›āļĨāļĩāđˆāļĒāļ™āđāļ›āļĨāļ‡
  • ✅ āđāļĒāļāļ›āļĢāļ°āđ€āļ āļ—āļŦāļļāđ‰āļ™āļŠāļąāļ”āđ€āļˆāļ™ (Common / Preferred)
  • ✅ āļĢāļ°āļšāļļāļŠāļīāļ—āļ˜āļīāļžāļīāđ€āļĻāļĐāļ‚āļ­āļ‡āđāļ•āđˆāļĨāļ° Class
  • ✅ āļĢāļ§āļĄ Option Pool āļ—āļĩāđˆāļĒāļąāļ‡āđ„āļĄāđˆāđ„āļ”āđ‰āļˆāļąāļ”āļŠāļĢāļĢ
  • ✅ āļĄāļĩ Vesting Schedule āļ‚āļ­āļ‡ Option āļ—āļąāđ‰āļ‡āļŦāļĄāļ”
  • ✅ āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļ–āļˆāļģāļĨāļ­āļ‡āļŠāļ–āļēāļ™āļāļēāļĢāļ“āđŒāđ„āļ”āđ‰
  • ✅ āđ€āļāđ‡āļšāļ›āļĢāļ°āļ§āļąāļ•āļīāļāļēāļĢāđ€āļ›āļĨāļĩāđˆāļĒāļ™āđāļ›āļĨāļ‡āļ—āļąāđ‰āļ‡āļŦāļĄāļ”

🎓 āđ€āļ‰āļĨāļĒāđāļšāļšāļāļķāļāļŦāļąāļ”

āđāļšāļšāļāļķāļāļŦāļąāļ”āļ—āļĩāđˆ 1:

  • āļŦāļļāđ‰āļ™āļ—āļąāđ‰āļ‡āļŦāļĄāļ” = 1,150,000 āļŦāļļāđ‰āļ™
  • Founder A = 52.17%
  • Founder B = 34.78%
  • Option Pool = 13.04%

āđāļšāļšāļāļķāļāļŦāļąāļ”āļ—āļĩāđˆ 2:

  • Post-Money = 20,000,000 āļšāļēāļ—
  • Investor = 25%
  • Founder A = 39.13%
  • Founder B = 26.09%

Founder

āļ›āļĢāļ°āļ§āļąāļ•āļīāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļš Founder/āļœāļđāđ‰āļšāļĢāļīāļŦāļēāļĢ (Founder/Executive Profile)

āļˆāļīāļĢāļĒāļļāļ—āļ˜āļŠāļąāļĒ āđ„āļ•āļĢāđāļŠāļ‡āđ€āļŠāļ–āļĩāļĒāļĢ : āļœāļđāđ‰āļāđˆāļ­āļ•āļąāđ‰āļ‡āđāļĨāļ°āļœāļđāđ‰āļ‚āļąāļšāđ€āļ„āļĨāļ·āđˆāļ­āļ™

āļˆāļīāļĢāļĒāļļāļ—āļ˜āļŠāļąāļĒ āđ„āļ•āļĢāđāļŠāļ‡āđ€āļŠāļ–āļĩāļĒāļĢ āļ„āļ·āļ­āļœāļđāđ‰āļšāļļāļāđ€āļšāļīāļāđāļĨāļ°āļœāļđāđ‰āļāđˆāļ­āļ•āļąāđ‰āļ‡ Phuket FIT Academy āļœāļđāđ‰āļĄāļĩāļ§āļīāļŠāļąāļĒāļ—āļąāļĻāļ™āđŒāđƒāļ™āļāļēāļĢāļĒāļāļĢāļ°āļ”āļąāļšāļ‚āļĩāļ”āļ„āļ§āļēāļĄāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļ–āļ”āđ‰āļēāļ™āļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™ āļāļēāļĢāļĨāļ‡āļ—āļļāļ™ āđāļĨāļ°āđ€āļ—āļ„āđ‚āļ™āđ‚āļĨāļĒāļĩāđƒāļŦāđ‰āļāļąāļšāļˆāļąāļ‡āļŦāļ§āļąāļ”āļ āļđāđ€āļāđ‡āļ• āļ”āđ‰āļ§āļĒāļ›āļĢāļ°āļŠāļšāļāļēāļĢāļ“āđŒāļāļ§āđˆāļē 18 āļ›āļĩ āđƒāļ™āđāļ§āļ”āļ§āļ‡āļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āļ­āļ‡āļ„āđŒāļāļĢ āļāļēāļĢāļĨāļ‡āļ—āļļāļ™ āļāļēāļĢāļ˜āļ™āļēāļ„āļēāļĢ āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļšāļąāļāļŠāļĩ āļĢāļ§āļĄāļ–āļķāļ‡āļ„āļ§āļēāļĄāđ€āļŠāļĩāđˆāļĒāļ§āļŠāļēāļāđ€āļ‰āļžāļēāļ°āļ—āļēāļ‡āļāļ§āđˆāļē 4 āļ›āļĩ āđƒāļ™āļŠāļīāļ™āļ—āļĢāļąāļžāļĒāđŒāļ”āļīāļˆāļīāļ—āļąāļĨāđāļĨāļ° Web3 Finance āļ—āļģāđƒāļŦāđ‰āļ„āļļāļ“āļˆāļīāļĢāļĒāļļāļ—āļ˜āļŠāļąāļĒāđ€āļ›āđ‡āļ™āļœāļđāđ‰āļ™āļģāļ—āļĩāđˆāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļ–āđ€āļŠāļ·āđˆāļ­āļĄāđ‚āļĒāļ‡āđ‚āļĨāļāļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āļ”āļąāđ‰āļ‡āđ€āļ”āļīāļĄāđ€āļ‚āđ‰āļēāļāļąāļšāļ™āļ§āļąāļ•āļāļĢāļĢāļĄāļ”āļīāļˆāļīāļ—āļąāļĨāđ„āļ”āđ‰āļ­āļĒāđˆāļēāļ‡āđ„āļĢāđ‰āļĢāļ­āļĒāļ•āđˆāļ­

āđ€āļŠāđ‰āļ™āļ—āļēāļ‡āļŠāļđāđˆāļ„āļ§āļēāļĄāđ€āļ›āđ‡āļ™āļœāļđāđ‰āļ™āļģ:

  • āļ›āļĢāļ°āļŠāļšāļāļēāļĢāļ“āđŒāđƒāļ™āļ āļēāļ„āļ˜āļ™āļēāļ„āļēāļĢāļāļ§āđˆāļē 11 āļ›āļĩ: āđƒāļ™āļāļēāļ™āļ°āļœāļđāđ‰āđ€āļŠāļĩāđˆāļĒāļ§āļŠāļēāļāļŠāļīāļ™āđ€āļŠāļ·āđˆāļ­āļ˜āļļāļĢāļāļīāļˆāļ—āļĩāđˆāļ˜āļ™āļēāļ„āļēāļĢāļāļĢāļļāļĻāļĢāļĩ āļ˜āļ™āļēāļ„āļēāļĢāļāļĢāļļāļ‡āđ€āļ—āļž āđāļĨāļ°āļ˜āļ™āļēāļ„āļēāļĢāļāļĢāļļāļ‡āđ„āļ—āļĒ āļ„āļļāļ“āļˆāļīāļĢāļĒāļļāļ—āļ˜āļŠāļąāļĒāđ„āļ”āđ‰āļŠāļąāđˆāļ‡āļŠāļĄāļ„āļ§āļēāļĄāļĢāļđāđ‰āđ€āļŠāļīāļ‡āļĨāļķāļāļ”āđ‰āļēāļ™āļāļēāļĢāļ§āļīāđ€āļ„āļĢāļēāļ°āļŦāđŒāļŠāļīāļ™āđ€āļŠāļ·āđˆāļ­ āļāļēāļĢāļšāļĢāļīāļŦāļēāļĢāļ„āļ§āļēāļĄāđ€āļŠāļĩāđˆāļĒāļ‡ āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļ§āļēāļ‡āđāļœāļ™āļ—āļēāļ‡āļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āđƒāļŦāđ‰āļāļąāļš SME, āļ­āļ‡āļ„āđŒāļāļĢāļ‚āļ™āļēāļ”āđƒāļŦāļāđˆ āđāļĨāļ°āļœāļđāđ‰āļžāļąāļ’āļ™āļēāļ­āļŠāļąāļ‡āļŦāļēāļĢāļīāļĄāļ—āļĢāļąāļžāļĒāđŒāļŦāļĨāļēāļĒāļĢāļēāļĒ
  • āļšāļ—āļšāļēāļ—āļœāļđāđ‰āļ™āļģāļ”āđ‰āļēāļ™āļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āļ­āļ‡āļ„āđŒāļāļĢāļāļ§āđˆāļē 7 āļ›āļĩ: āļ”āļģāļĢāļ‡āļ•āļģāđāļŦāļ™āđˆāļ‡āļŠāļģāļ„āļąāļ āļ­āļēāļ—āļī Strategic Financial Director āđāļĨāļ° Group Financial Controller āļ—āļģāđƒāļŦāđ‰āļ„āļļāļ“āļˆāļīāļĢāļĒāļļāļ—āļ˜āļŠāļąāļĒāđ€āļ›āđ‡āļ™āļœāļđāđ‰āļĢāļąāļšāļœāļīāļ”āļŠāļ­āļšāļāļēāļĢāļāļģāļŦāļ™āļ”āļāļĨāļĒāļļāļ—āļ˜āđŒāļ—āļēāļ‡āļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™ āļāļēāļĢāļ§āļēāļ‡āđāļœāļ™āļ‡āļšāļ›āļĢāļ°āļĄāļēāļ“ āļāļēāļĢāļšāļĢāļīāļŦāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļŠāđ€āļ‡āļīāļ™āļŠāļ” āļāļēāļĢāļ›āļĢāļąāļšāđ‚āļ„āļĢāļ‡āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡āļŦāļ™āļĩāđ‰ āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļ™āļģāļžāļēāļ­āļ‡āļ„āđŒāļāļĢāļŠāļđāđˆāļāļēāļĢāđ€āļ•āļīāļšāđ‚āļ•āļ­āļĒāđˆāļēāļ‡āļĒāļąāđˆāļ‡āļĒāļ·āļ™
  • āļšāļļāļāđ€āļšāļīāļāđƒāļ™āđ‚āļĨāļāļŠāļīāļ™āļ—āļĢāļąāļžāļĒāđŒāļ”āļīāļˆāļīāļ—āļąāļĨ: āļ”āđ‰āļ§āļĒāļ„āļ§āļēāļĄāđ€āļ‚āđ‰āļēāđƒāļˆāļ­āļĒāđˆāļēāļ‡āļĨāļķāļāļ‹āļķāđ‰āļ‡āđƒāļ™āļ āļđāļĄāļīāļ—āļąāļĻāļ™āđŒāļ‚āļ­āļ‡āļŠāļīāļ™āļ—āļĢāļąāļžāļĒāđŒāļ”āļīāļˆāļīāļ—āļąāļĨ āļĢāļ§āļĄāļ–āļķāļ‡āļāļĢāļ­āļšāļāļēāļĢāļāļģāļāļąāļšāļ”āļđāđāļĨ āļāļēāļĢāļ­āļ­āļāđƒāļšāļ­āļ™āļļāļāļēāļ• āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāđāļ›āļĨāļ‡āļŠāļīāļ™āļ—āļĢāļąāļžāļĒāđŒāđƒāļ™āđ‚āļĨāļāļˆāļĢāļīāļ‡āđƒāļŦāđ‰āđ€āļ›āđ‡āļ™āđ‚āļ—āđ€āļ„āļ™ (RWA Tokenization) āļ„āļļāļ“āļˆāļīāļĢāļĒāļļāļ—āļ˜āļŠāļąāļĒāđ„āļ”āđ‰āļ™āļģāļ›āļĢāļ°āļŠāļšāļāļēāļĢāļ“āđŒāļˆāļĢāļīāļ‡āđƒāļ™āļāļēāļĢāļšāļđāļĢāļ“āļēāļāļēāļĢāļŠāļīāļ™āļ—āļĢāļąāļžāļĒāđŒāļ”āļīāļˆāļīāļ—āļąāļĨāđ€āļ‚āđ‰āļēāļāļąāļšāļāļēāļĢāļ”āļģāđ€āļ™āļīāļ™āļ˜āļļāļĢāļāļīāļˆ āđāļĨāļ°āļ˜āļļāļĢāļāļĢāļĢāļĄāļ—āļēāļ‡āļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āđƒāļ™āļŠāļĩāļ§āļīāļ•āļ›āļĢāļ°āļˆāļģāļ§āļąāļ™ āļ‹āļķāđˆāļ‡āđ€āļ›āđ‡āļ™āļāļļāļāđāļˆāļŠāļģāļ„āļąāļāđƒāļ™āļāļēāļĢāļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡āļŠāļĢāļĢāļ„āđŒāļ™āļ§āļąāļ•āļāļĢāļĢāļĄāļ—āļēāļ‡āļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āđāļŦāđˆāļ‡āļ­āļ™āļēāļ„āļ•

āļ„āļ§āļēāļĄāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļ–āđ‚āļ”āļ”āđ€āļ”āđˆāļ™āđƒāļ™āļāļēāļ™āļ°āļœāļđāđ‰āļšāļĢāļīāļŦāļēāļĢ:

  • āļāļēāļĢāļāļģāļŦāļ™āļ”āļāļĨāļĒāļļāļ—āļ˜āđŒāļ—āļēāļ‡āļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āđ€āļŠāļīāļ‡āļĢāļļāļ: āđ€āļŠāļĩāđˆāļĒāļ§āļŠāļēāļāđƒāļ™āļāļēāļĢāļ­āļ­āļāđāļšāļšāļĢāļ°āļšāļšāđāļĨāļ°āļāļĨāļĒāļļāļ—āļ˜āđŒāļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āļ—āļĩāđˆāļœāļŠāļēāļ™āļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āļ”āļąāđ‰āļ‡āđ€āļ”āļīāļĄāđ€āļ‚āđ‰āļēāļāļąāļšāļ™āļ§āļąāļ•āļāļĢāļĢāļĄ Web3 āđ€āļžāļ·āđˆāļ­āļ‚āļąāļšāđ€āļ„āļĨāļ·āđˆāļ­āļ™āļāļēāļĢāđ€āļ•āļīāļšāđ‚āļ• āļāļēāļĢāđ€āļžāļīāđˆāļĄāļ›āļĢāļ°āļŠāļīāļ—āļ˜āļīāļ āļēāļžāļāļēāļĢāļ”āļģāđ€āļ™āļīāļ™āļ‡āļēāļ™ āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡āļ„āļ§āļēāļĄāđ„āļ”āđ‰āđ€āļ›āļĢāļĩāļĒāļšāļ—āļēāļ‡āļāļēāļĢāđāļ‚āđˆāļ‡āļ‚āļąāļ™
  • āļāļēāļĢāļ™āļģāļ—āļĩāļĄāđāļĨāļ°āļšāļĢāļīāļŦāļēāļĢāļˆāļąāļ”āļāļēāļĢāđ‚āļ„āļĢāļ‡āļāļēāļĢ: āļĄāļĩāļ›āļĢāļ°āļ§āļąāļ•āļīāļāļēāļĢāļ™āļģāļ—āļĩāļĄāļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āđāļĨāļ°āļšāļąāļāļŠāļĩāđƒāļŦāđ‰āļšāļĢāļĢāļĨāļļāđ€āļ›āđ‰āļēāļŦāļĄāļēāļĒāļŠāļģāļ„āļąāļ āļĢāļ§āļĄāļ–āļķāļ‡āļāļēāļĢāļšāļĢāļīāļŦāļēāļĢāļˆāļąāļ”āļāļēāļĢāđ‚āļ„āļĢāļ‡āļāļēāļĢāļ—āļĩāđˆāļ‹āļąāļšāļ‹āđ‰āļ­āļ™ āđ€āļŠāđˆāļ™ āļāļēāļĢāļ›āļĢāļąāļšāđ‚āļ„āļĢāļ‡āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡āļŦāļ™āļĩāđ‰, āļāļēāļĢāļˆāļąāļ”āļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āļ—āļļāļ™āļŦāļĄāļļāļ™āđ€āļ§āļĩāļĒāļ™, āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāđ€āļ•āļĢāļĩāļĒāļĄāļ„āļ§āļēāļĄāļžāļĢāđ‰āļ­āļĄāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļšāļāļēāļĢāđ€āļŠāļ™āļ­āļ‚āļēāļĒāļŦāļļāđ‰āļ™ IPO
  • āļ§āļīāļŠāļąāļĒāļ—āļąāļĻāļ™āđŒāļ‚āđ‰āļēāļĄāļŠāļēāļĒāļ‡āļēāļ™: āļœāļŠāļēāļ™āļ„āļ§āļēāļĄāđ€āļŠāļĩāđˆāļĒāļ§āļŠāļēāļāļ”āđ‰āļēāļ™āļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āđ€āļ‚āđ‰āļēāļāļąāļšāļāļēāļĢāļšāļĢāļīāļŦāļēāļĢāļˆāļąāļ”āļāļēāļĢāļ—āļĢāļąāļžāļĒāļēāļāļĢāļšāļļāļ„āļ„āļĨ āļāļēāļĢāļˆāļąāļ”āļ‹āļ·āđ‰āļ­ āļāļēāļĢāļ„āđ‰āļēāļĢāļ°āļŦāļ§āđˆāļēāļ‡āļ›āļĢāļ°āđ€āļ—āļĻ āđāļĨāļ°āđ€āļ—āļ„āđ‚āļ™āđ‚āļĨāļĒāļĩāļ”āļīāļˆāļīāļ—āļąāļĨ āđ€āļžāļ·āđˆāļ­āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡āļāļĨāļĒāļļāļ—āļ˜āđŒāļ—āļēāļ‡āļ˜āļļāļĢāļāļīāļˆāļ—āļĩāđˆāļŠāļĄāļšāļđāļĢāļ“āđŒāđāļšāļšāđāļĨāļ°āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡āļœāļĨāļĨāļąāļžāļ˜āđŒāļ—āļĩāđˆāđ€āļ›āđ‡āļ™āļĢāļđāļ›āļ˜āļĢāļĢāļĄ

āļ„āļļāļ“āļˆāļīāļĢāļĒāļļāļ—āļ˜āļŠāļąāļĒ āđ„āļ•āļĢāđāļŠāļ‡āđ€āļŠāļ–āļĩāļĒāļĢ āđ„āļĄāđˆāđ€āļžāļĩāļĒāļ‡āđ€āļ›āđ‡āļ™āļ™āļąāļāļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āļœāļđāđ‰āđ€āļŠāļĩāđˆāļĒāļ§āļŠāļēāļ āđāļ•āđˆāļĒāļąāļ‡āđ€āļ›āđ‡āļ™āļœāļđāđ‰āļ™āļģāļ—āļĩāđˆāļĄāļĩāļ„āļ§āļēāļĄāļĄāļļāđˆāļ‡āļĄāļąāđˆāļ™āđƒāļ™āļāļēāļĢāļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡ “āđ‚āļ„āļĢāļ‡āļŠāļĢāđ‰āļēāļ‡āļžāļ·āđ‰āļ™āļāļēāļ™āļ—āļēāļ‡āļ›āļąāļāļāļē” āđƒāļŦāđ‰āļāļąāļšāļ āļđāđ€āļāđ‡āļ•āļœāđˆāļēāļ™ Phuket FIT Academy āđ€āļžāļ·āđˆāļ­āđ€āļ•āļĢāļĩāļĒāļĄāļ„āļ§āļēāļĄāļžāļĢāđ‰āļ­āļĄāđƒāļŦāđ‰āļ—āļļāļāļ„āļ™āļāđ‰āļēāļ§āļ—āļąāļ™āđ‚āļĨāļāļāļēāļĢāđ€āļ‡āļīāļ™āđāļŦāđˆāļ‡āļ­āļ™āļēāļ„āļ•āļ­āļĒāđˆāļēāļ‡āļĄāļąāđˆāļ™āđƒāļˆ